ИСКУССТВО НАХОДИТЬ
ТО, ЧТО НЕ ПРЕДЛАГАЕТСЯ.
Дискреционные альтернативные инвестиции для тех, кто смотрит за пределы традиционных рынков.
Porto Fundana работает там, где, как правило, заканчиваются традиционные инвестиционные мандаты.
Вне границ. Вне отраслей. Вне структур.
Мы находим редкие возможности через доверительные связи, нестандартные каналы и внерыночный доступ — а затем выстраиваем капитал, партнёрства и структуры, необходимые для их реализации.
Никакой фиксированной географии. Никакого заранее определённого класса активов. Никакого шаблонного подхода.
НЕ ЕЩЁ ОДНА ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ.
Porto Fundana — дом дискреционных альтернативных инвестиций, построенный на одном простом убеждении:
Лучшие возможности редко анонсируются публично. Они перемещаются негласно — через связи, рекомендации, частные беседы, фрагментированные рынки и ситуации с асимметрией информации.
Мы выстраиваем доступ к таким средам.
Когда возможность возникает, мы не просто оцениваем её. Мы выстраиваем вокруг неё структуру.
- Инвестиционные пулы.
- SPV.
- Ко-инвестиционные структуры.
- Трансграничные партнёрства.
- Особые ситуации.
Капитал следует за возможностью — а не наоборот.
ПОДХОД PORTO FUNDANA
ПОИСК
Мы идём туда, куда не доходит традиционный поиск сделок. Наш поток возможностей формируется через доверительные сети, проверенных посредников, прямые связи, специализированные сообщества и нестандартные каналы. Часть возможностей заметна. Многие — нет. Нас интересует вторая категория.
АНАЛИЗ
У каждой возможности есть структура. Мы изучаем экономику, людей, юрисдикцию, структуру собственности, мотивацию, риски и скрытые асимметрии, стоящие за ситуацией. Мы смотрим глубже инвестиционной истории. Мы ищем истинную картину.
СТРУКТУРИРОВАНИЕ
Мы выстраиваем инструмент вокруг возможности. Вместо того чтобы подгонять возможности под уже существующие инвестиционные продукты, Porto Fundana может создать под сделку соответствующую структуру. Структура служит возможности.
РЕАЛИЗАЦИЯ
От анализа к сделке. Мы координируем капитал, контрагентов, консультантов и операционных партнёров, чтобы превратить отобранные возможности в реализуемые инвестиции. Сдержанно. Обдуманно. При совпадении интересов.
БЕСПРИСТРАСТНЫЙ ПОДХОД.
БЕЗ ОТРАСЛЕВЫХ ПРЕДПОЧТЕНИЙ.
БЕЗ ГЕОГРАФИЧЕСКИХ ПРЕДПОЧТЕНИЙ.
Мы не начинаем с вопроса:
«В какой отрасли мы инвестируем?»
Мы начинаем с вопроса:
«Где асимметрия?»
- Промышленное предприятие в Центральной Европе.
- Проблемный актив в Южной Европе.
- Частная компания, нуждающаяся в стратегическом капитале.
- Трансграничная консолидационная возможность.
- Ситуация в сфере недвижимости до её выхода на рынок.
- Особая ситуация, возникшая в результате смены собственника.
- Нишевая возможность, возникшая из-за регуляторных, структурных изменений или дефицита капитала.
Разные активы. Разные страны. Разные истории. Один вопрос: оправдывает ли возможность связанную с ней сложность?
КАРТА ВОЗМОЖНОСТЕЙ
Наш универсум сознательно широк.
РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
Недвижимость · гостиничный бизнес · инфраструктура · земля · операционные активы
ЧАСТНЫЕ КОМПАНИИ
Капитал роста · приобретения · реструктуризации · преемственность · ситуации с акционерами
ОСОБЫЕ СИТУАЦИИ
Проблемные активы · сложная структура собственности · рекапитализации · выделение активов · дислокации
АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ АКТИВЫ
Частное кредитование · структурированные возможности · нишевые активы · оппортунистические стратегии
ТРАНСГРАНИЧНЫЕ СДЕЛКИ
ЦВЕ · Балканы · Средиземноморье · Западная Европа · MENA · отдельные глобальные рынки
География меняется. Дисциплина — нет.
ПУЛ
ОДНА ВОЗМОЖНОСТЬ.
НЕСКОЛЬКО ИСТОЧНИКОВ КАПИТАЛА.
ОДНА ПРОДУМАННО ВЫСТРОЕННАЯ СТРУКТУРА.
Некоторые возможности слишком специфичны для традиционных фондов. Слишком малы для институциональных инвесторов. Слишком сложны для обычных инвесторов. Слишком ранние для выхода на публичный рынок. Или просто слишком нестандартны, чтобы вписаться в существующий мандат.
Porto Fundana может формировать инвестиционные пулы под отобранные возможности, объединяя частный капитал единомышленников, стратегических инвесторов и специализированных партнёров.
Результат: специально созданная структура капитала под конкретную возможность.
Не фонд в поисках сделки. Сделка, привлекающая нужный капитал.
ОСОБЫЕ СИТУАЦИИ
НАС ОСОБО ИНТЕРЕСУЕТ ТО, ЧТО ДРУГИМ КАЖЕТСЯ СЛОЖНЫМ.
- Смена собственника.
- Споры между акционерами.
- Преемственность.
- Недокапитализированные компании.
- Проблемные ситуации.
- Выделение подразделений.
- Непрофильные активы.
- Сложные трансграничные сделки.
- Дефицит капитала.
- Регуляторные дислокации.
Ситуации, требующие терпения, творческого подхода или нестандартного структурирования.
Сложность не является риском автоматически. Иногда именно в сложности и заключается возможность.
СЕТЬ
ДОСТУП — ЭТО ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕИМУЩЕСТВО.
Нашу сеть намеренно сложно описать. Это не просто база данных. Это живая экосистема, включающая:
- Основателей.
- Семейные офисы.
- Предпринимателей.
- Операционных руководителей.
- Консультантов.
- Специалистов по сделкам.
- Собственников.
- Профильных экспертов.
- Локальных партнёров.
- Поставщиков капитала.
Связи, накопленные годами, открывают двери, недоступные для баз данных и скринингов.
Мы ценим личные рекомендации выше впечатлений. Доверие выше охвата. И доступ выше рекламы.
ВНЕРЫНОЧНЫЙ ХАРАКТЕР ПО ПРИРОДЕ.
Некоторые возможности никогда не попадают в листинги. Некоторые владельцы не хотят публичности. Некоторые сделки начинаются с разговора задолго до появления формального мандата. О некоторых из самых интересных ситуаций знает лишь горстка людей.
Именно здесь работает Porto Fundana. Незаметно.
Нам не нужны все возможности. Нам нужны нужные.
ФИЛЬТР PORTO FUNDANA
Прежде чем капитал придёт в движение, мы задаём вопросы:
ЕСТЬ ЛИ ДОСТУП?
Можем ли мы получить доступ к тому, что недоступно другим?
ЕСТЬ ЛИ АСИММЕТРИЯ?
Существенно ли потенциальный рост отличается от воспринимаемого риска?
ЕСТЬ ЛИ СТРУКТУРНОЕ ПРЕИМУЩЕСТВО?
Может ли грамотное структурирование улучшить инвестицию?
ЕСТЬ ЛИ СОВПАДЕНИЕ ИНТЕРЕСОВ?
Совпадают ли интересы участников сделки с желаемым результатом?
ЕСТЬ ЛИ ВЫХОД ИЗ ИНВЕСТИЦИИ?
Видим ли мы правдоподобный путь к ликвидности или реализации стоимости?
Если ответ неубедителен:
Мы отказываемся от сделки.
КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТЬ — ЧАСТЬ ПРОДУКТА.
Porto Fundana создана для инвесторов и контрагентов, которые понимают, что не каждая ценная сделка должна быть публичной.
Наш подход сознательно закрытый.
- Ограниченное распространение.
- Избирательные отношения.
- Специально созданные структуры.
- Прямая коммуникация.
Никаких массовых инвестиционных продуктов. Никакого шума. Никакой театральности.
О КОМПАНИИ
Porto Fundana не создавалась по образцу традиционной управляющей компании.
Мы работаем скорее как частный инвестиционный дом:
- достаточно небольшой, чтобы сохранять гибкость,
- достаточно связанный, чтобы получать доступ к возможностям,
- достаточно опытный, чтобы структурировать сложность,
- и достаточно независимый, чтобы принимать решения без заранее заданной продуктовой повестки.
Наш мандат намеренно широк. Наша инвестиционная дисциплина намеренно узка.
ЧЕГО МЫ НЕ ДЕЛАЕМ
Мы не создаём искусственные возможности ради заполнения мандата.
Мы не гонимся за каждой модной отраслью.
Мы не считаем, что география должна определять качество инвестиции.
Мы не путаем сложность с изощрённостью.
Мы не распространяем продукты просто потому, что они существуют.
И нам не нужно присутствовать повсюду.
Мы предпочитаем приходить раньше других.
ЖУРНАЛ
Частный взгляд на ситуации, темы и структурные изменения, формирующие альтернативный капитал.
РЫНОЧНЫЕ ДИСЛОКАЦИИ
Там, где традиционные предположения начинают давать сбой.
ЧАСТНЫЙ КАПИТАЛ
Что происходит до того, как инвестиция становится видимой.
ОСОБЫЕ СИТУАЦИИ
Сложность, реструктуризация и возможность.
ТРАНСГРАНИЧНЫЕ СДЕЛКИ
Там, где юрисдикция становится частью инвестиционного тезиса.
НОВЫЕ АЛЬТЕРНАТИВЫ
Активы и стратегии, выходящие за рамки традиционных портфелей.
НЕКОТОРЫЕ РАЗГОВОРЫ ДОЛЖНЫ ОСТАВАТЬСЯ ЧАСТНЫМИ.
Если вы инвестор в поисках редких возможностей, владелец, рассматривающий стратегическую сделку, или профессионал, у которого есть доступ к ситуации, заслуживающей иного подхода, — мы будем рады услышать от вас.
Не требуется ни презентация, ни инвестиционная анкета. Только суть ситуации.
СМОТРИТЕ ЗА ПРЕДЕЛЫ ОЧЕВИДНОГО?
Мы работаем с узким кругом частных инвесторов и партнёров по капиталу, заинтересованных в альтернативных возможностях за пределами традиционных схем распределения активов.
В зависимости от возможности участие может быть структурировано через специализированные инвестиционные пулы, SPV или иные специально созданные инструменты.
ЕСТЬ АКТИВ, БИЗНЕС ИЛИ СИТУАЦИЯ, НЕ ВПИСЫВАЮЩАЯСЯ В ОБЫЧНЫЙ ПРОЦЕСС?
Возможно, мы сумеем помочь. Будь то вопрос капитала, структуры собственности, преемственности, реструктуризации, трансграничной сделки или просто поиска подходящих контрагентов, Porto Fundana подходит к каждой ситуации с чистого листа.
Мы приходим не с готовым продуктом. Мы приходим с вопросами.
ВОЗМОЖНО, ВЫ ЗНАЕТЕ ТО, ЧЕГО НЕ ЗНАЕМ МЫ.
Наши самые сильные возможности зачастую поступают от людей, близких к ситуации.
Если у вас есть доступ к доверительной, внерыночной или особой ситуации — независимо от отрасли или географии, — мы открыты для конфиденциального разговора.
Хорошая информация распространяется через доверенных людей.
НЕЗАВИСИМЫЙ. ДИСКРЕЦИОННЫЙ. ТРАНСГРАНИЧНЫЙ. ОРИЕНТИРОВАННЫЙ НА ВОЗМОЖНОСТИ.
PORTO FUNDANA
Капитал в стороне от проторённых путей.
Альтернативные инвестиции для мира, где самые интересные возможности редко приходят по традиционным каналам.
Частный капитал. Редкие возможности. Специально созданные структуры.